В 2023 году темпы роста производительности трех ведущих компаний по производству машиностроительной техники в Китае стали положительными в годовом исчислении. На данный момент все три основных лидера по производству машиностроительной техники в стране опубликовали свои годовые отчеты. Среди них самым прибыльным предприятием по производству машиностроительной техники в прошлом году по-прежнему была XCMG (000425.SZ) с чистой прибылью в 5,326 млрд юаней за весь год, увеличившись на 23,51% в годовом исчислении, что еще больше увеличило разрыв с Sany Heavy Industry.
Sany Heavy Industry (600031.SH) достигла чистой прибыли в размере 4,527 млрд юаней в прошлом году, увеличившись на 5,53% в годовом исчислении. В 2022 году после завершения общего листинга чистая прибыль XCMG была всего на 34 млн юаней больше, чем у Sany Heavy Industry. Среди трех компаний Zoomlion (000157.SZ) показала наилучшие результаты с точки зрения темпов роста выручки и чистой прибыли, увеличив чистую прибыль более чем на 50% в прошлом году.
В 2022 году под влиянием таких факторов, как цикличность отрасли, Zoomlion и Sany Heavy Industry увидели снижение чистой прибыли более чем на 60% в годовом исчислении, в то время как снижение XCMG составило около 50%. В 2023 году под влиянием таких факторов, как продолжающийся спад на рынке недвижимости, отечественная отрасль машиностроения все еще находится в периоде корректировки вниз. В своем годовом отчете Sany Heavy Industry отметила, что в 2023 году макроэкономика Китая испытала колебания, но в целом продемонстрировала тенденцию к восстановлению и улучшению.Внутренний рынок инженерной техники все еще находится на дне, но наблюдается заметное ускорение тенденции восстановления, при этом спад существенно сужается. Зарубежный рынок переживает структурную перестройку и демонстрирует тенденцию высококачественного развития со значительным увеличением доли крупномасштабной, высококачественной, зеленой и интеллектуальной продукции.
В прошлом году общей чертой трех вышеупомянутых компаний было то, что их зарубежные доходы увеличились из года в год, что указывает на больший акцент на расширение зарубежного бизнеса. Среди них у Sany Heavy Industry была самая высокая доля зарубежных доходов. В прошлом году Sany Heavy Industry достигла доходов от зарубежных продаж в размере 43,258 млрд юаней, увеличившись на 18,28% в годовом исчислении; доля международного дохода в общем операционном доходе увеличилась на 14,78 процентных пункта в годовом исчислении до 60,48%.
По состоянию на конец 2023 года зарубежные продажи продукции Sany Heavy Industry охватывали более 180 стран и регионов, а Европа и США стали ее самыми быстрорастущими зарубежными регионами. Благодаря увеличению масштабов зарубежных продаж и улучшению структуры продукции валовая прибыль компании от международного бизнеса достигла 30,78% в прошлом году, что на 8 процентных пунктов выше, чем на внутреннем рынке, увеличившись на 4,42 процентных пункта в годовом исчислении.
За исключением свайного оборудования, валовая прибыль от других продуктов Sany Heavy Industry увеличилась из года в год. Однако валовая прибыль от свайного оборудования осталась самой высокой, достигнув 34,08%. Экскаваторы по-прежнему являются основным источником дохода для Sany Heavy Industry, составляя почти 40%. Экскаваторы Sany Heavy Industry являются лидерами продаж на внутреннем рынке в течение 13 лет подряд. Кроме того, они также являются номером один в таких категориях, как бетонное оборудование, электрические автобетоносмесители и дорожная техника. XCMG также рассматривает интернационализацию как свое основное стратегическое направление, а доля ее зарубежных доходов увеличилась примерно до 40% в прошлом году. XCMG считает, что нынешняя отрасль инженерного оборудования имеет высокую степень зрелости с жесткой конкуренцией в местных регионах.
В последние годы концентрация отрасли продолжала расти, при этом ведущие компании продолжали расширять свою долю рынка, повышая свою конкурентоспособность и устойчивость к риску, демонстрируя тенденцию к тому, что сильные становятся сильнее. Отрасль демонстрирует характеристики «пяти преобразований», а именно: высококачественные, интеллектуальные, зеленые, ориентированные на обслуживание и интернационализацию. В прошлом году автомобильные краны, автокраны и дорожные катки XCMG заняли первое место в 16 основных категориях в отечественной промышленности; подъемная техника и мобильные краны продолжали занимать первое место в мире. Землеройная техника и подъемная техника являются двумя основными источниками дохода для XCMG, доход от которых достиг 22,56 млрд юаней и 21,187 млрд юаней соответственно.
Валовая прибыль этих двух частей также превышает 20%, причем первая немного выше — 25,69%. Хотя доля и общий масштаб зарубежной выручки Zoomlion в прошлом году были ниже, чем у XCMG и Sany Heavy Industry, темпы роста ее зарубежной выручки были самыми быстрыми среди трех компаний, с годовым ростом более 79,2%. Компания заявила, что ее инженерная подъемная техника стала брендом с самой высокой долей рынка в Турции и Центральной Азии; ее продукция башенных кранов сохраняет первую позицию на турецком рынке; доля рынка в Саудовской Аравии, Малайзии, Вьетнаме, Кении и других рынках увеличилась. В настоящее время доля рынка бетононасосов и смесительных станций компании занимает первое место в отрасли. В области строительной подъемной техники, 25-тонных и более автокранов и 500-тонных и более гусеничных кранов она занимает первое место в отрасли.
В прошлом году валовая прибыль от продукции строительной техники Zoomlion увеличилась, а валовая прибыль от ее основной продукции, подъемной техники, достигла 31,04%, увеличившись на 8,13 процентных пункта в годовом исчислении. В своем годовом отчете Zoomlion упомянула, что текущая волатильность отраслевого цикла смягчается. Первый квартал традиционно является сезоном затишья для строительства инфраструктуры. Темпы роста выручки и чистой прибыли Zoomlion по-прежнему были лучшими среди трех ведущих компаний.
За тот же период чистая прибыль XCMG и Sany Heavy Industry составила около 1,6 млрд юаней, причем у первой она немного выросла на 20 млн юаней, а прибыль последней не увеличилась, несмотря на рост выручки. По состоянию на закрытие торгов 6 мая индекс Wendel Engineering Machinery вырос на 4,12% до 6639,71. XCMG Machinery выросла на 6,4% до 7,48 юаней, общая рыночная стоимость составила 88,385 млрд юаней; Sany Heavy Industry выросла на 3,62% до 16,9 юаней, общая рыночная стоимость составила 143,409 млрд юаней; Zoomlion выросла на 2,47% до 8,72 юаней, общая рыночная стоимость составила 75,672 млрд юаней.